【2026年11月11日讯】（记者郑煦婷综合报导）前投资银行家、个人理财专家妮莎‧沙（Nischa Shah）在其YouTube频道节目中表示，她最常被问到的问题就是：我手头有些闲钱，该如何投资让它增值呢？对初学者来说，投资市场确实会让人感到不知所措。因此，她在节目中解答了新手最需要了解的七个常见问题。
1. 为什么要投资？
妮莎给出了两个原因。第一，物价会随时间上涨，因此同一笔钱每年能买到的东西都会稍微减少一点，这就是通胀。全球多数的中央银行，目标是将通胀率控制在每年约2%，但过去几年来，通胀率一直远高于这个数字。人们常以为把钱存进银行帐户很安全，但实际上其价值在不断缩水。而从历史来看，股市的增长速度比通胀率要快。美国前500家最大企业（即标普500指数）的年平均回报率约为8%至10%，扣除通胀后约为7%。
第二，钱能生钱。你的投资会产生回报，而这笔回报又会开始产生新的回报。这就是复利。举例来说，假设你投资1,000美元，并获得8%的增长，现在你手上有1,080美元。到了第二年，你获得的8%回报是基于1,080美元，而不是1,000美元。于是，你的资金变成1,166美元。这个过程会持续下去。你不仅能从本金上获得利息，还能从利息上获得利息。只要让这笔钱静置20年，你就能拥有4,660美元。现在，试想投资本金达到100万美元。第一年，假设同样以8%的收益率计算，你将获得80,000美元的利息。因此，投资金额越大，你的钱就能为你赚更多的钱。
2. 为什么是股市，而不是房地产、实体黄金或加密货币？
对此，妮莎给出的解释是：当你买入一股股票时，就拥有了一家公司的一小部分。如果该公司成长并赚取更多利润，你所购买的那部分股份也会变得更有价值。基于这个概念，她有三个理由推荐股市。
第一，门槛低。你不需要像投资房地产那样，准备大笔首期款才能开始投资。许多投资平台甚至让你用比买一条面包还少的金额就能起步。
第二，你可以非常迅速地变现。比如，你用现金买了房子，想要变现的话，需要几个月的时间，但如果你买入像苹果公司这样的股票，可以在早上买进，下午卖出。金融术语称此为「流动性」（liquidity）。股票市场的流动性远高于房地产。
第三点是，以数十年的历史数据来看，股市表现一直相当稳定。若你在1980年将100美元投入标普500指数，并将股息再投资，截至今日这笔投资的价值约为21,500美元。而1980年的100美元，其购买力相当于今天的约400美元。因此，即使扣除通胀因素，这笔钱的增值幅度仍超过50倍。
3. 该如何进行投资？
首先，你需要一个投资帐户。如今，你只需在手机上的投资平台花几分钟，就能开设帐户。至于要开设哪种帐户，主要取决于你的居住地，但基本概念在各地都大同小异。妮莎表示，有三种类型新手需要了解。
第一种，就是你的职场退休计划。在一些国家，当你向退休帐户存入资金时，雇主会全额或部分匹配你存入的金额。举例来说，如果你年收入为40,000英镑，而雇主提供最高5%的配比，这意味著你每年存入2,000英镑，雇主会额外为你追加2,000英镑的「免费」资金。因此，你需要确保存入足够的金额，以获得全额的雇主匹配金。这通常还能让你享有税务优惠。只是，这笔钱通常要等到退休后才能动用。
第二种是免税投资帐户。通常，当你的投资增值或获得股息时，这部分金额会被征税。但在免税帐户中，投资所产生的收益完全免税。在英国，这称为「股票与股份个人储蓄帐户」（Stocks and shares ISA）；在美国，有「罗斯个人退休帐户」（Roth IRA）；而在加拿大，则是「免税储蓄帐户」（TFSA）。若你身处其它国家，需查询该国是否设有类似的帐户。
当你已将前两个帐户的额度用尽后，第三个选择就是普通的投资帐户。虽然这种帐户没有税务优惠，但对存入金额或提领时间都没有限制。因此，就投资的优先顺序而言，应先利用雇主提供的免费匹配金，接著是免税帐户，最后才考虑一般帐户。
4. 该投资什么？
第一种选择是挑选个别公司。如果你真的懂行，这个方法可行，但需要花费大量时间和研究，而且风险很高。举个例子，2008年时似乎每个人都有一支黑莓公司（BlackBerry Limited）的股票，其股价曾飙至147美元。如今，同一支股票的价格仅约9美元。而在同一时期，标普500指数的涨幅已超过五倍。妮莎告诫说，如果你想挑选几档个股，请仅将投资组合中极小的一部分用于这些个股。不妨将这笔钱视为投资的「娱乐资金」，但需明白：虽然可能获得高回报，却也伴随著高风险。
妮莎推荐的第二种选择就是指数基金（index funds）。所谓基金（fund），就是许多人将资金汇集起来，由专业人士代为投资。若由专业经理人挑选投资标的，你需支付费用让他们做出决策，而这笔费用可能会侵蚀投资回报。这被称为「主动型基金」（actively managed fund）。至于指数基金，则没有人会挑选哪些公司纳入基金，它只是复制一份公司清单，而这份清单被称为「指数」。例如，标普500指数就是美国前500大公司的清单；富时100指数（FTSE 100）则是伦敦证券交易所前100大公司的名单，大多数国家也有各自的指数名单，任何人都可以购买。指数基金的费用较低，而且只需一次购买，你的资金就会分散投资于该名单上的每家公司。若你每月投资500美元到一档年均成长率为8%的指数基金，35年后将拥有115万美元，其中仅有21万美元是你原本投入的资金。
妮莎透露，她个人会投资不同的国家、不同规模的公司，以及不同的领域与行业，以分散风险。
5. 该何时投资？
很多人对妮莎说，他们正在等待股市下跌，因为目前处于历史高点。然而，自1950年以来，标普500指数在所有交易日中，约有7%的交易日收盘创下历史新高。而创下新高后，往往还会接连刷新纪录。摩根大通在分析了1988年以来的标普500指数数据后发现：如果你在任何随机的一天投资，一年后的平均回报率将略低于12%；若仅在市场创下历史新高之日投资，一年后的平均回报率将接近15%。因此，真正让你蒙受损失的，不是何时进入股市，而是不参与股市。
事实上，有文章分析了1996年至2025年间的标普500指数走势。若在这30年间错过仅仅10个表现最佳的日子，你的回报率将会减少超过一半；若错过表现最佳的30天，回报率将降低84%。然而，没有人能预先知道这些日子何时到来，最好的策略就是长期投资股市。
那么，你该如何投入资金呢？假设你有一笔10,000美元的资金，你可以选择一次全数投入，也可以选择每月分摊投入1,000美元。当股价高时，这1,000美元能买到的股数较少；当股价低时，则能买到更多，因此平均成本会趋于平衡。先锋领航集团（Vanguard）发现，一次性投入全部资金在约三分之二的情况下实际上表现较佳，因为市场上涨的频率高于下跌。但与此同时，分期投资在心理和情绪上更容易接受。无论如何，这两种方式都比持有现金更好。因此，你只要选择你心理上更容易接受的投资方式即可。
6. 我需要赚到多少钱才能开始投资？
妮莎表示，重点不在于你赚多少，而在于如何管理进帐的资金，并没有一个必须达到才能开始投资的「薪资门槛」。关键在于两件事是否就绪。第一，你要确保已清偿所有高成本（利率超过8%）的债务。第二，你要准备一笔应急基金。先从一个月的基本开销开始储备，再增加到三个月，然后是六个月。
至于薪资中该有多少比例用于投资，目标是将约10%至20%的税后收入用于未来的储蓄与投资。如果你目前还达不到这个比例，就从较小的金额开始，并持续增加。妮莎会在发薪日将固定比例的金额自动转入投资帐户，这样一来，在花钱之前就先把钱存起来了。如果你的收入波动很大，可以每个月检视一下，看看是否能追加投资，或是需要调降比例。
妮莎说，无论你手头可投资的金额多么少，都应该开始培养投资的习惯并掌握相关技能。而且，有时从较小的金额开始反而更容易，因为你面临的损失也较少。
7. 如何了解自己属于哪种类型的投资者？
投资中最大的风险通常不是市场，而是你自己的行为。要了解自己属于哪种类型的投资者，首先要厘清你的投资时间跨度。如果你在未来5年内需要这笔钱来支付房屋首付款、筹办婚礼或购买汽车，就该将资金以现金形式持有，不要进行投资，因为短期投资的波动往往相当剧烈。因此，如果你设定的目标是在5年或更久之后，这才是你应该开始考虑投资的时候。
第二，你能承受多少风险？通常来说，你越年轻，能承受的风险就越大，因为时间站在你这边。你有时间熬过股市的起伏，也有时间靠薪资从糟糕的一年中恢复过来。反之，当你离退休越来越近时，保护已累积的资产就变得至关重要。人们实现这一点的方式之一，就是选择债券这类投资标的，虽然债券的增长速度比股票慢，但通常更为稳定。
若你想规划购买债券的比例，妮莎建议采用以下法则：先将你的年龄四舍五入，再减去10，这个数值大约就是你应考虑配置在债券上的比例。因此，30岁时，债券配置比例为20%；58岁时，将年龄向上取整至60，再减去10，即为50%的债券配置比例。这是一个起点，随著你的投资经验增长，可以制定量身订制的策略。
第三点，要保持现实。平均8%的回报率并不代表每年都是8%。有些年份涨幅很大，有些年份跌幅很大，有些年份则完全持平。因此，你必须接受股市充满波动的事实，但当你从更长期的角度审视时，就会明白市场真正奖励的是耐心。
