【2026年11月11日訊】（記者鄭煦婷綜合報導）前投資銀行家、個人理財專家妮莎‧沙（Nischa Shah）在其YouTube頻道節目中表示，她最常被問到的問題就是：我手頭有些閒錢，該如何投資讓它增值呢？對初學者來說，投資市場確實會讓人感到不知所措。因此，她在節目中解答了新手最需要了解的七個常見問題。
1. 為什麼要投資？
妮莎給出了兩個原因。第一，物價會隨時間上漲，因此同一筆錢每年能買到的東西都會稍微減少一點，這就是通脹。全球多數的中央銀行，目標是將通脹率控制在每年約2%，但過去幾年來，通脹率一直遠高於這個數字。人們常以為把錢存進銀行帳戶很安全，但實際上其價值在不斷縮水。而從歷史來看，股市的增長速度比通脹率要快。美國前500家最大企業（即標普500指數）的年平均回報率約為8%至10%，扣除通脹後約為7%。
第二，錢能生錢。你的投資會產生回報，而這筆回報又會開始產生新的回報。這就是複利。舉例來說，假設你投資1,000美元，並獲得8%的增長，現在你手上有1,080美元。到了第二年，你獲得的8%回報是基於1,080美元，而不是1,000美元。於是，你的資金變成1,166美元。這個過程會持續下去。你不僅能從本金上獲得利息，還能從利息上獲得利息。只要讓這筆錢靜置20年，你就能擁有4,660美元。現在，試想投資本金達到100萬美元。第一年，假設同樣以8%的收益率計算，你將獲得80,000美元的利息。因此，投資金額越大，你的錢就能為你賺更多的錢。
2. 為什麼是股市，而不是房地產、實體黃金或加密貨幣？
對此，妮莎給出的解釋是：當你買入一股股票時，就擁有了一家公司的一小部分。如果該公司成長並賺取更多利潤，你所購買的那部分股份也會變得更有價值。基於這個概念，她有三個理由推薦股市。
第一，門檻低。你不需要像投資房地產那樣，準備大筆首期款才能開始投資。許多投資平台甚至讓你用比買一條麵包還少的金額就能起步。
第二，你可以非常迅速地變現。比如，你用現金買了房子，想要變現的話，需要幾個月的時間，但如果你買入像蘋果公司這樣的股票，可以在早上買進，下午賣出。金融術語稱此為「流動性」（liquidity）。股票市場的流動性遠高於房地產。
第三點是，以數十年的歷史數據來看，股市表現一直相當穩定。若你在1980年將100美元投入標普500指數，並將股息再投資，截至今日這筆投資的價值約為21,500美元。而1980年的100美元，其購買力相當於今天的約400美元。因此，即使扣除通脹因素，這筆錢的增值幅度仍超過50倍。
3. 該如何進行投資？
首先，你需要一個投資帳戶。如今，你只需在手機上的投資平台花幾分鐘，就能開設帳戶。至於要開設哪種帳戶，主要取決於你的居住地，但基本概念在各地都大同小異。妮莎表示，有三種類型新手需要了解。
第一種，就是你的職場退休計劃。在一些國家，當你向退休帳戶存入資金時，雇主會全額或部分匹配你存入的金額。舉例來說，如果你年收入為40,000英鎊，而雇主提供最高5%的配比，這意味著你每年存入2,000英鎊，雇主會額外為你追加2,000英鎊的「免費」資金。因此，你需要確保存入足夠的金額，以獲得全額的雇主匹配金。這通常還能讓你享有稅務優惠。只是，這筆錢通常要等到退休後才能動用。
第二種是免稅投資帳戶。通常，當你的投資增值或獲得股息時，這部分金額會被徵稅。但在免稅帳戶中，投資所產生的收益完全免稅。在英國，這稱為「股票與股份個人儲蓄帳戶」（Stocks and shares ISA）；在美國，有「羅斯個人退休帳戶」（Roth IRA）；而在加拿大，則是「免稅儲蓄帳戶」（TFSA）。若你身處其它國家，需查詢該國是否設有類似的帳戶。
當你已將前兩個帳戶的額度用盡後，第三個選擇就是普通的投資帳戶。雖然這種帳戶沒有稅務優惠，但對存入金額或提領時間都沒有限制。因此，就投資的優先順序而言，應先利用雇主提供的免費匹配金，接著是免稅帳戶，最後才考慮一般帳戶。
4. 該投資什麼？
第一種選擇是挑選個別公司。如果你真的懂行，這個方法可行，但需要花費大量時間和研究，而且風險很高。舉個例子，2008年時似乎每個人都有一支黑莓公司（BlackBerry Limited）的股票，其股價曾飆至147美元。如今，同一支股票的價格僅約9美元。而在同一時期，標普500指數的漲幅已超過五倍。妮莎告誡說，如果你想挑選幾檔個股，請僅將投資組合中極小的一部分用於這些個股。不妨將這筆錢視為投資的「娛樂資金」，但需明白：雖然可能獲得高回報，卻也伴隨著高風險。
妮莎推薦的第二種選擇就是指數基金（index funds）。所謂基金（fund），就是許多人將資金匯集起來，由專業人士代為投資。若由專業經理人挑選投資標的，你需支付費用讓他們做出決策，而這筆費用可能會侵蝕投資回報。這被稱為「主動型基金」（actively managed fund）。至於指數基金，則沒有人會挑選哪些公司納入基金，它只是複製一份公司清單，而這份清單被稱為「指數」。例如，標普500指數就是美國前500大公司的清單；富時100指數（FTSE 100）則是倫敦證券交易所前100大公司的名單，大多數國家也有各自的指數名單，任何人都可以購買。指數基金的費用較低，而且只需一次購買，你的資金就會分散投資於該名單上的每家公司。若你每月投資500美元到一檔年均成長率為8%的指數基金，35年後將擁有115萬美元，其中僅有21萬美元是你原本投入的資金。
妮莎透露，她個人會投資不同的國家、不同規模的公司，以及不同的領域與行業，以分散風險。
5. 該何時投資？
很多人對妮莎說，他們正在等待股市下跌，因為目前處於歷史高點。然而，自1950年以來，標普500指數在所有交易日中，約有7%的交易日收盤創下歷史新高。而創下新高後，往往還會接連刷新紀錄。摩根大通在分析了1988年以來的標普500指數數據後發現：如果你在任何隨機的一天投資，一年後的平均回報率將略低於12%；若僅在市場創下歷史新高之日投資，一年後的平均回報率將接近15%。因此，真正讓你蒙受損失的，不是何時進入股市，而是不參與股市。
事實上，有文章分析了1996年至2025年間的標普500指數走勢。若在這30年間錯過僅僅10個表現最佳的日子，你的回報率將會減少超過一半；若錯過表現最佳的30天，回報率將降低84%。然而，沒有人能預先知道這些日子何時到來，最好的策略就是長期投資股市。
那麼，你該如何投入資金呢？假設你有一筆10,000美元的資金，你可以選擇一次全數投入，也可以選擇每月分攤投入1,000美元。當股價高時，這1,000美元能買到的股數較少；當股價低時，則能買到更多，因此平均成本會趨於平衡。先鋒領航集團（Vanguard）發現，一次性投入全部資金在約三分之二的情況下實際上表現較佳，因為市場上漲的頻率高於下跌。但與此同時，分期投資在心理和情緒上更容易接受。無論如何，這兩種方式都比持有現金更好。因此，你只要選擇你心理上更容易接受的投資方式即可。
6. 我需要賺到多少錢才能開始投資？
妮莎表示，重點不在於你賺多少，而在於如何管理進帳的資金，並沒有一個必須達到才能開始投資的「薪資門檻」。關鍵在於兩件事是否就緒。第一，你要確保已清償所有高成本（利率超過8%）的債務。第二，你要準備一筆應急基金。先從一個月的基本開銷開始儲備，再增加到三個月，然後是六個月。
至於薪資中該有多少比例用於投資，目標是將約10%至20%的稅後收入用於未來的儲蓄與投資。如果你目前還達不到這個比例，就從較小的金額開始，並持續增加。妮莎會在發薪日將固定比例的金額自動轉入投資帳戶，這樣一來，在花錢之前就先把錢存起來了。如果你的收入波動很大，可以每個月檢視一下，看看是否能追加投資，或是需要調降比例。
妮莎說，無論你手頭可投資的金額多麼少，都應該開始培養投資的習慣並掌握相關技能。而且，有時從較小的金額開始反而更容易，因為你面臨的損失也較少。
7. 如何了解自己屬於哪種類型的投資者？
投資中最大的風險通常不是市場，而是你自己的行為。要了解自己屬於哪種類型的投資者，首先要釐清你的投資時間跨度。如果你在未來5年內需要這筆錢來支付房屋首付款、籌辦婚禮或購買汽車，就該將資金以現金形式持有，不要進行投資，因為短期投資的波動往往相當劇烈。因此，如果你設定的目標是在5年或更久之後，這才是你應該開始考慮投資的時候。
第二，你能承受多少風險？通常來說，你越年輕，能承受的風險就越大，因為時間站在你這邊。你有時間熬過股市的起伏，也有時間靠薪資從糟糕的一年中恢復過來。反之，當你離退休越來越近時，保護已累積的資產就變得至關重要。人們實現這一點的方式之一，就是選擇債券這類投資標的，雖然債券的增長速度比股票慢，但通常更為穩定。
若你想規劃購買債券的比例，妮莎建議採用以下法則：先將你的年齡四捨五入，再減去10，這個數值大約就是你應考慮配置在債券上的比例。因此，30歲時，債券配置比例為20%；58歲時，將年齡向上取整至60，再減去10，即為50%的債券配置比例。這是一個起點，隨著你的投資經驗增長，可以制定量身訂製的策略。
第三點，要保持現實。平均8%的回報率並不代表每年都是8%。有些年份漲幅很大，有些年份跌幅很大，有些年份則完全持平。因此，你必須接受股市充滿波動的事實，但當你從更長期的角度審視時，就會明白市場真正獎勵的是耐心。
