【2026年08月26日讯】（记者燕瑾综合报导）华盛顿特区非营利研究机构「税收与经济政策研究所」（Institute on Taxation and Economic Policy）最新分析显示，总部位于华盛顿州雷德蒙德市（Redmond）的微软获得约187亿美元联邦企业所得税减免，在所有被分析的美国上市公司中居首。
分析显示，微软2026财年在美国取得约1,010亿美元税前利润，计入的联邦当期所得税约为24.6亿美元，相当于约2.4%的当期联邦有效所得税率。美国联邦企业所得税法定税率为21%。
研究所以21%的法定税率作为比较基准。按此计算，1,010亿美元税前利润对应的税额约为212亿美元，而微软当期联邦所得税约为24.6亿美元，两者相差约187亿美元。研究所将这一差额计为微软的联邦企业所得税减免。这并非政府直接向微软支付187亿美元，也不意味著公司存在违法行为。
为何实际税率低于法定税率？
企业实际承担的税率通常与法定税率不同，原因之一是企业可以依法使用各类税收扣除和抵免。研究所分析显示，微软相关税收减免涉及加速折旧、研发支出扣除和税收抵免，以及与海外收入相关的税收规定。
2025年通过的「大而美法案」（One Big Beautiful Bill Act）并未改变21%的联邦企业所得税法定税率，但通过调整部分投资和研发支出的扣除规定，降低了企业税负。新法允许企业将部分资本投资成本立即扣除，并允许美国境内研发支出立即扣除。
这意味著一些原本需要分多年扣除的成本，可以提前扣除，从而降低企业当期税负。由于部分优惠涉及扣除时间提前，因此当期减少的税额并不一定等同于永久免除的税款。
美国国会预算办公室（CBO）估计，「大而美法案」将使2026财年企业所得税收入较原有法律延续的情况减少约980亿美元。国会预算办公室指出，这类措施对企业所得税收入的影响在最初几年较大，之后会有所减弱。
微软并非个案。研究所的分析显示，Google母公司Alphabet获得约184亿美元联邦企业所得税减免，排名第二；总部位于西雅图的亚马逊（Amazon）约174亿美元，排名第三。微软、Alphabet、亚马逊等六家公司合计获得约830亿美元税收减免。
联邦企业所得税收入下降
国会预算办公室数据显示，联邦企业所得税收入2023财年为4,200亿美元，2024财年升至5,300亿美元，2025财年降至4,520亿美元；国会预算办公室预计2026财年将进一步降至4,040亿美元。
2024年的5,300亿美元是近年明显高点，其中包含一次性因素。国会预算办公室估计，约350亿美元原应在2023年缴纳的企业税款因延期而转入2024财年。
国会预算办公室指出，2025年企业所得税收入下降受到多项因素影响，其中包括「大而美法案」带来的企业税收变化。随著相关条款全面生效，以及此前海外利润一次性税款的缴纳逐步结束，国会预算办公室预计2026财年企业所得税收入将继续下降。
